ما هي أنواع صناديق الاستثمار؟ ؟ تتعدد أنواع الصناديق الاستثمارية خاصة بعد تطور صناعة صناديق الاستثمار ، حيث تدار من قبل مديرين محترفين لديهم مهارات خاصة في اختيار وسائل الاستثمار المناسبة التي يتوقعون لها أداءً متميزًا ، وتعتبر هذه الصناديق بمثابة سفن استثمارية تحصيل رؤوس أموال المستثمرين سواء كانوا محليين أو أجانب ، وتقوم بإدارتها وفق سياسة معينة ، وهنا تفاصيل عن أنواع الصناديق الاستثمارية.
صناديق الاستثمار
تُعرف الصناديق المشتركة ببرامج الاستثمار المشترك ؛ يهدف إلى إتاحة الفرصة لمستثمريه للمشاركة بشكل جماعي في أرباح البرنامج الذي يديره مدير الصندوق مقابل رسوم محددة. تضع صناديق الاستثمار عادة مجموعة من الأهداف التي تلبي متطلبات المستثمرين وتتناسب مع مستويات المخاطر المقبولة لديهم. بناءً على الأهداف المحددة للصندوق ، يتبع مدير الصندوق سياسة واستراتيجية. يهدف الاستثمار المحدد إلى تحقيق هذه الأهداف:
- المحافظة على رأس المال.
- الاستثمار لتوليد الدخل.
- الاستثمار لتحقيق الدخل والنمو.
- الاستثمار من أجل النمو.
- الاستثمار لتحقيق نمو مرتفع.
أنواع صناديق الاستثمار
تتخذ صناديق الاستثمار أنواعًا عديدة ، بحيث يتم تصنيف الصناديق الاستثمارية وفقًا لمجالات الاستثمار التي تتبعها لتحقيق أهدافها ، والتي عادةً ما تكون تحقيق أكبر عائد من الربح وأقل الخسائر والمخاطر. منهم على النحو التالي:
أنواع صناديق الاستثمار من حيث طبيعتها
تنقسم صناديق الاستثمار إلى نوعين حسب طبيعتها الخاصة أو العامة وهما:
- صندوق استثمار مفتوحهو صندوق استثمار برأس مال متغير ، تزداد وحداته مع طرح وحدات جديدة أو تنقص مع استرداد مالكي الوحدات لبعض أو كل وحداتهم.
- صناديق الأسهم.
- تمويل لسوق المال.
- صناديق أدوات الدين.
- صندوق استثمار مغلق (مغلق)إنه عكس تمامًا صندوق الاستثمار المفتوح ، وغالبًا ما يكون له رأس مال محدود ، حيث لا يُسمح باسترداد الوحدات إلا في نهاية المدة المتفق عليها للصندوق ، على سبيل المثال:
- صناديق الاستثمار العقاري.
- صناديق حماية رأس المال.
أنواع صناديق الاستثمار من حيث الطرح
كما أن هناك العديد من أنواع الصناديق الاستثمارية من حيث الطرح في سوق الاستثمار ، وهي كالتالي:
- صندوق الاستثمار العامهو صندوق استثمار يمكن لمدير الصندوق عرض وحداته على المستثمرين. وذلك وفقًا للأحكام المنصوص عليها في لائحة صناديق الاستثمار بأي شكل بخلاف الطرح الخاص.
- صندوق الاستثمار الخاصصندوق استثمار يمكن طرح وحداته على المستثمرين وفق الأحكام المنصوص عليها في لائحة صناديق الاستثمار.
- صندوق الاستثمار الأجنبيهي صناديق استثمار تم إنشاؤها خارج الوطن الأم ، ويتم طرح وحداتها كطرح خاص للمستثمرين في بلد آخر وفقًا لأحكام لائحة صناديق الاستثمار.
أنواع صناديق الاستثمار من حيث طبيعة الأصول المكونة لها
أما أنواع صناديق الاستثمار من حيث طبيعة أصولها المكونة فهي على النحو التالي:
- صناديق الأسهمهي صناديق تستثمر بشكل رئيسي في أسهم الشركات المدرجة في الأسواق المالية. سواء كانت محلية أو دولية أو إقليمية.
- تمويل لسوق المالالهدف من هذا الصندوق هو الاستثمار في الأوراق المالية قصيرة الأجل ومعاملات سوق المال وفقًا للوائح صناديق الاستثمار.
- صناديق الديونهي الصناديق التي تستثمر عادةً في أدوات الدين ، مثل الصكوك والسندات الصادرة عن الشركات أو الكيانات الحكومية وشبه الحكومية أو أي كيان آخر له الحق في إصدار أي نوع من أدوات الدين.
- صناديق الاستثمار متعددة الأصولهي صناديق استثمار تستثمر في العديد من أنواع الأصول ، مثل الأسهم والسندات والصكوك ومعاملات سوق المال ووحدات صناديق الاستثمار الأخرى.
- الاحتفاظ بالأموالهذه هي صناديق الاستثمار التي يتمثل هدفها الأساسي في الاستثمار في جميع أصول صناديق الاستثمار الأخرى.
- صناديق التغذيةيهدف إلى استثمار جميع أصوله في صندوق استثماري آخر.
- الصناديق المتوازنة: هي صناديق الاستثمار التي تجمع بين الأسهم والسندات في أصولها ، وتخصص جزءًا من استثماراتها للأدوات المالية قصيرة الأجل.
- صناديق الاستثمار العقاري المغلقةهو برنامج استثمار عقاري مشترك يهدف إلى إتاحة الفرصة لمستثمريه للمشاركة الجماعية في أرباح البرنامج ، ويديره مدير الصندوق مقابل رسوم محددة. تعمل هذه الصناديق على تحقيق كل من الأغراض التالية:
- التطوير الأولي ثم البيع.
- تطوير البناء والبيع.
- التطوير الأولي أو الإنشائي لغرض تأجير فترة.
- وقت محدد ثم البيع.
- صندوق التداول في البورصةهو صندوق مؤشر يتم تداول وحداته في السوق أو في أي سوق أوراق مالية آخر توافق عليه الهيئة.
- صندوق مؤشريهدف صندوق الاستثمار هذا إلى تتبع أداء مؤشر معين.
- الصناديق العقارية المتداولةصناديق الاستثمار العقاري المطروحة في طرح عام ، والتي يتم تداول وحداتها في السوق المالية ، وتهدف إلى الاستثمار في العقارات المطورة هيكلياً القادرة على تحقيق الدخل الدوري والإيجاري.
أنواع خاصة من صناديق الاستثمار
تصنف صناديق الاستثمار حسب مجال الاستثمار إلى:
- صناديق الدخل: تسعى للحصول على الدخل من خلال الاستثمار بشكل أساسي في أسهم الشركات التي لها سجل مميز من عوائد توزيعات الأرباح.
- نمو صناديق الأسهموهي تتطلع إلى تنمية رأس مالها من خلال الاستثمار في الشركات التي يتوقع أن ترتفع قيمتها السوقية ، بحيث يعتمد أداء الصندوق بشكل أساسي على تحقيق أرباح رأسمالية ، ولا يعتبر دخل التوزيع عاملاً مهمًا.
- الدخل والنمو صناديق الأسهميسعى إلى تحقيق الربح من خلال الجمع بين تنمية رأس المال وتوليد الدخل.
- صناديق الأسهم الدوليةتسعى إلى الاستثمار في أسهم الشركات غير المحلية ، وقصر عملها على أسهم أسواق دولة أو أكثر.
- صناديق الأسهم العالميةتستثمر أموالها في أسواق الأوراق المالية في العديد من البلدان حول العالم.
- صناديق القطاعتستثمر في حصص قطاع معين ، مثل التعدين أو الزراعة أو البتروكيماويات أو العقارات أو غيرها من الصناعات المحددة.
أنواع صناديق الاستثمار من حيث درجة الأمان
وتجدر الإشارة هنا إلى أن صناديق الاستثمار تصنف حسب المكون الأمني إلى الأنواع التالية:
- صناديق الاستثمار منخفضة المخاطرالصناديق التي تتميز بانخفاض مخاطرها ، وتتميز بمستوى منخفض من المخاطر ، والابتعاد عن كل تقلبات أسعار الاستثمار لضمان بقاء جميع الاستثمارات آمنة.
- صناديق الاستثمار ذات المخاطر المتوسطةهي صناديق استثمارية ذات مخاطر متوسطة إلى حد ما ، وتتميز بالقدرة على تحمل التغيرات المختلفة في الأسعار ، مع قبول فكرة الخسائر المالية في رأس المال ، وتعتبر الحاجة إلى السيولة معتدلة.
- صناديق الاستثمار عالية المخاطروتعتمد هذه الصناديق على وجود خبرة كبيرة بين المستثمرين في هذه الصناديق ضمن الأسواق المالية ، والحاجة إلى السيولة المالية فيها منخفضة للغاية.
صناديق الاستثمار الإسلامية
تعتبر صناديق الاستثمار الإسلامية من أنواع صناديق الاستثمار الحديثة ، وهي من أهم آليات الاستثمار الشائعة في الأسواق المالية العالمية كأدوات مالية جديدة وسفن استثمارية لها تأثير في جذب المدخرات وتشجيع الاستثمار ، وهي تهدف لتحصيل أموال المستثمرين بغرض الاستثمار في جوانب ومجالات تتوافق مع أحكام الشريعة الإسلامية. للحصول على ربح حلال.
مزايا صناديق الاستثمار
تتميز صناديق الاستثمار بما يلي:
- إدارة احترافية متخصصةالميزة الرئيسية للاستثمار في صندوق الاستثمار هي الاستفادة من خبرة مدير الصندوق ومعرفته في اتخاذ قرارات الاستثمار. ويرجع أصل ذلك إلى طبيعة عمل مديري الصناديق ، مع تفانيهم الكامل في متابعة التطورات السوقية والاقتصادية وتجنب المخاطر المحتملة. يدير الصندوق عادة فريق مدعوم بأبحاث مكثفة. .
- تنويع الاستثمار بأقل تكلفة وتقليل المخاطرتعتبر المحفظة الاستثمارية ذات الأصول المتنوعة مثل الأسهم والسندات وأوراق العملات أقل عرضة للمخاطر مقارنة بالمخاطر التي تنشأ من الاستثمار في نوع واحد من الأصول. أصول …